Те, кто рискнул год назад, сегодня могут пить шампанское

Владимир.

- Имеет ли смысл вкладывать деньги в ПИФ сейчас?

- Кто вошел в паевые инвестиционные фонды год назад, те сейчас снимают сливки, потому что рынок с мая прошлого года активно восстанавливался, и доходность росла высокими темпами.

Сейчас, после кризиса мы вступили в фазу растущего рынка. Как показывает опыт, такие фазы длятся примерно пять-шесть лет, но с каждым годом темпы роста будут замедляться. Потом наступает затишье. И, войдя сейчас, вы получаете доходность от роста фондового рынка, роста экономики. Это практически беспроигрышный вариант.

Если вы идете в банк, то, заметьте,  в последнее время доходности по банковым депозитам становятся все ниже и ниже. В январе можно было положить деньги в банк под 13 процентов годовых, сейчас - под 8-9 процентов, и то в хорошем банке. Вы уже сами решаете, выгодно это или нет.

Светлана.

- Почему деньги лучше вам доверить, а не банку, например?

- Если вы знаете, что вам деньги понадобятся строго через определенное, короткое  время, например, два месяца, то я бы вам советовал идти в банк. Потому что, когда вы покупаете пай, может сложиться ситуация, что в какой-то момент времени ваших денег окажется чуть меньше того, что вы вложили. Например, вы вошли в паевой инвестиционный фонд акций,  и на следующий день акции упали в цене на два процента. А вот на более длинном периоде, например, в год-два, кратковременное снижение стоимости пая не критично – будет время на то, чтобы стоимость акций выросла и вырос, соответственно, пай. Для примера: вложив в ПИФ акций под управлением нашей компании ровно год назад тысячу рублей, вы сейчас на эту тысячу получили бы еще 675 рублей (или 67,5 процентов годовых). При этом были периоды, когда акции падали и росли, но росли все-таки чаще.  

Поэтому, если вы хотите именно инвестировать и накапливать на что-либо, то, безусловно, стоит выбирать паевой инвестиционный фонд. И выбирать в зависимости от ваших предпочтений: вложить деньги в фонд акций или в сбалансированный фонд, состоящий из акций и облигаций, который, кстати, за тот же год принес 51 процент годовых.

Максим

- Высокий процент – плата за риск?

- Максим, в паевых инвестиционных фондах нет, как в банке, страхования ваших денег и гарантии их сохранности. Но при этом есть гарантия тенденций фондового рынка.  А она такова: вы можете выбрать фонд акций, в котором доходность за последний год составила 67,5 процентов, а можете - фонд облигаций. Вложенные в него деньги инвестируются не в акции, а в ценные бумаги с фиксированной доходностью. То есть риск снижается на порядок. Кстати, за последний год даже фонд облигаций показал рост на 24,6 процента, что выше ставки банковских депозитов.

Сейчас я бы обратил внимание на более рисковые фонды - фонды акций. Риск означает, что вы можете получить значительно больше ставки банковского депозита.  

Олег.

- Допустим, я купил пай, и его стоимость уменьшилась. Если я захочу его продать в этот момент, вы что-то заработаете на этом? Возьмете с меня какую-нибудь комиссию?

- Когда вы покупаете пай и следите за его стоимостью на сайте или в СМИ, то видите уже так называемую «очищенную» стоимость. С нее уже взяты все комиссии - и управляющей компании, и специализированного депозитария, и прочих. То есть сумму, которую вы видите, вы и получите на руки.

Ирина.

- Государство контролирует работу ПИФов?

- Со стороны государства нас контролирует Федеральная служба по финансовым рынкам. Кроме того, государство разработало жесткую инвестиционную декларацию. Это означает, что в каждом конкретном паевом инвестиционном фонде можно покупать только лишь конкретные ценные бумаги.  Еще существует специализированный депозитарий. Это орган, который специально создали для ПИФов. Его задача – контролировать от лица независимой структуры деятельность управляющей компании. Если я, как генеральный директор, хочу перевести ваши деньги на Багамы, мне это не удастся: платежку, которая дает возможность перевести ваши деньги, подписывает еще и специализированный депозитарий. Соответственно, он бьет меня по рукам и не дает совершить незаконные действия. Поэтому деньги пайщиков под достаточно жестким контролем.

Татьяна

- Я никогда не пользовалась ПИФами, потому что меня отпугивало то, что не понятно, как  все управляется, а я не могу влиять на операции с моими деньгами…

- Если вы грамотно выбрали управляющую компанию, то это абсолютно надежный инструмент. Я сам, хоть и работаю на фондовом рынке, являюсь тем сапожником, который без сапог: у меня просто нет времени сидеть за монитором, следить за информацией с биржевого терминала, покупать и продавать. Поэтому доверить свои деньги паевому инвестиционному фонду для человека, который работает и умеет зарабатывать в своей сфере бизнеса – оптимальный вариант. Надо только грамотно выбрать стратегию. Например, у нас есть фонд «КапиталЪ-Перспективные вложения», он состоит из «голубых фишек» и акций компаний так называемого второго эшелона. Фонд за год заработал 150 процентов. Но если вы считаете, что не готовы к риску, тогда можете выбрать фонд «КапиталЪ-Сбалансированный», состоящий из акций и облигаций. Доходность ниже, но стабильнее. Я думаю, что в сбалансированном фонде в ближайший год доходность вряд ли опустится ниже 23-25 процентов. Но хочу сказать: мы не имеем права гарантировать доходность. Мы просто говорим, что инвестиционные решения таковы, что они дадут возможность заработать  на каком-то  уровне.

Если говорить о фонде «КапиталЪ-Акции», то там доходность может быть больше, чем в «Капиталъ-Сбалансированный» или «Капиталъ-Облигации», потому что мы находимся в фазе развития рынков и при нынешних обстоятельствах там есть возможность заработать больше. Но уже не так, как было недавно: те, кто год назад вложился, теперь пьют шампанское. А у нас еще остается возможность выпить сока. Или хорошего вина.

Сергей

- Работают ли ваши менеджеры персонально с клиентами?

- Менеджеры прикреплены к клиентам при индивидуальном доверительном управлении. У нас есть такая услуга. Правда, минимальная сумма инвестирования  при доверительном управлении начинается от пяти миллионов рублей, а не 10 тысяч, как в паевых фондах под управлением нашей компании.

Все пайщики наших фондов при желании еженедельно получают по электронной почте аналитические обзоры. Вы также всегда можете нам позвонить, получить консультацию, что делать с вашими деньгами.

Анатолий

- Я индивидуальный предприниматель. Если бы я вам дал денег, куда бы вы их вложили?

- Вкладываясь в ПИФы, можно испытать как приятные, так и болезненные ощущения. Когда вы смотрите, как ваш пай с каждым днем как яблочко наливается - вы счастливы. Но как в природе бывает, и червячки в яблоке заводятся, и заморозки могут преждевременно ударить… Поэтому надо понимать, что осень все равно наступит и яблоко созреет. Надо не бояться тех периодов, когда в какие-то моменты – бывает это 10 дней, бывает 20 – происходит снижение рынка. Есть известная поговорка: папа бил сына не за то, что тот играл, а за то, что отыгрывался. Это очень верная поговорка.

Поэтому вам я посоветовал бы разложить деньги по консервативным и рискованным фондам в соотношении 70 на 30 процентов соответственно. Потому что бывают ситуации, когда думаешь, что деньги, к примеру, осенью понадобятся, а  они кровь из носа нужны уже в августе. И может так случиться, что именно в августе рынок немножко упадет – и если вы вложитесь только в рисковые инструменты, то заработаете меньше планируемого. А за счет консервативных инструментов, где деньги растут стабильнее, вы сможете получить необходимое.